AI驱动产业升级，芯片板块能否持续发力

2026-07-17 14:59:02 [休闲] 来源：德瑞斯资讯网

在人工智能算力需求井喷与国产替代加速的驱动双重驱动下，半导体产业链正经历深刻变革。产业持续科创芯片设计ETF天弘（589070）紧密跟踪上证科创板芯片设计指数，升级精准锁定半导体产业链中具备高弹性、芯片高成长性的板块核心环节——芯片设计。作为布局硬科技成长的发力标准化投资工具，该产品为投资者提供了分享AI时代技术革新红利的驱动便捷渠道。

随着AI技术从云端训练向边缘推理场景快速渗透，产业持续算力硬件需求呈现指数级增长。升级这一趋势不仅重构了半导体产业格局，芯片更将芯片设计推向了技术创新的板块最前沿。

理论上，发力芯片设计作为半导体产业链的驱动“大脑”，直接决定产品性能与应用边界。产业持续该环节具备轻资产、升级高研发投入、高业绩弹性的特征，在行业上行周期中往往表现更为强劲。科创芯片设计ETF天弘（589070）旨在通过跟踪上证科创板芯片设计主题指数，帮助投资者高效捕捉这一产业变革中的核心机遇。

【产业驱动：AI算力需求重塑芯片设计增长曲线】

生成式AI落地推动算力需求激增
生成式AI与大模型的广泛应用，直接带动了加速芯片、端侧SoC及高速互联等设计需求的爆发。东北电子分析指出，随着AI进入推理时代，ASIC（专用集成电路）凭借在特定场景下的极致性价比，其在数据中心中的占比持续提升，其商业模式已得到市场充分验证。
算力基建扩张打开新市场空间
数据中心对高性能计算芯片的依赖度日益加深，为芯片设计行业开辟了广阔天地。开源证券研报显示，AI数据中心正成为功率半导体新一轮上行周期的核心驱动力。预计到2030年，相关市场规模有望达到106亿美元，占整体市场的近四分之一。
技术迭代提升设计环节价值量
先进制程与封装技术的进步对芯片设计提出了更高要求。广发证券分析认为，半导体扩产周期的开启叠加AI算力需求的驱动，为本土芯片设计企业提供了从消费电子向高端工业与车规级领域渗透的战略契机。

【国产替代：政策扶持与市场份额突破的双轮驱动】

国产算力生态加速成型，市占率历史性突破
在政策与市场的双重推动下，本土芯片设计企业实现关键突破。中国银河研报数据显示，2026年上半年中国AI芯片市场出现标志性拐点，国产芯片整体市占率首次突破52%，标志着国产替代进程迈入全新阶段。
万亿级科创再贷款提供资金保障
政策层面的定向支持为产业发展注入强劲动力。银河期货研报指出，规模万亿级的科技创新再贷款已全面落地，专门面向半导体、AI软硬件等行业提供低息融资，有效缓解了企业研发扩产的资金压力。
税收优惠延续稳定市场预期
国家相关部门持续部署集成电路企业清单制定工作，通过税收优惠政策降低企业税负，强化半导体产业在关键技术突破中的基础地位，助力企业持续加大研发投入。

【周期弹性：行业复苏背景下的高贝塔属性】

轻资产特征赋予更高股价弹性
相比制造和封测环节，芯片设计公司具备轻资产、高毛利弹性的特征。东吴证券研报分析指出，当技术路线发生变化时，芯片设计公司的产品迭代速度快，其业绩与估值具备更高的上升空间，在行业需求改善时往往表现出更强的股价弹性。
存储周期修复带动业绩改善
存储价格的上涨为相关设计企业带来显著的业绩改善预期。东北计算机研报显示，存储涨价周期正在延续，NAND闪存价格在年内涨幅显著，供需缺口的扩大有望推动设计厂商盈利能力修复。
细分赛道结构性增长机会涌现
汽车电子与工业级应用领域成为新的增长极。开源证券指出，功率半导体市场正进入加速扩容期。虽然汽车电子是过往主要驱动力，但AI数据中心正接棒成为新的增长极，为相关设计企业带来百亿美金级的新增量。

【产品亮点：科创芯片设计ETF天弘（589070）核心配置优势】

流动性优异，交投活跃：换手率长期位居同类产品前列，便于投资者灵活交易。
规模领先，行业标杆：基金规模领跑全市场同标的产品。截至2026年6月29日，最新规模达16.02亿元，再度刷新上市以来规模新高，稳居同赛道全市场第一。
费率低廉，性价比高：管理费率0.50%、托管费率0.10%，是布局科创芯片设计赛道极具性价比的低费率工具。

总结

科创芯片设计ETF天弘（589070）所跟踪的指数精准聚焦于芯片设计这一产业链核心环节。该指数通过剔除杂质、聚焦主线，有效映射了AI算力爆发与国产替代加速的双重逻辑。在当前宏观环境下，该产品为投资者提供了标准化的硬科技资产配置工具，可借助板块波动分批布局，长期分享芯片设计赛道的成长红利。