Open AI大动作，芯片股大涨

美东时间7月9日（周四），大动大涨美国三大股指全线收涨，作芯芯片股的片股强势表现成为推动纳斯达克指数上涨的主要动力。尽管美伊双方互相发动空袭，大动大涨但交易员普遍预期冲突规模有限，作芯导致油价承压下跌。片股大型科技股多数走高，大动大涨OpenAI正式推出GPT-5.6系列模型，作芯以更具竞争力的片股价格提供更强性能，引发市场热烈反响。大动大涨

美股三大指数全线收涨

截至收盘，作芯主要指数表现如下：
* 道琼斯工业平均指数：上涨139.02点，片股涨幅0.27%，大动大涨报52,作芯487.41点；
* 纳斯达克综合指数：上涨336.24点，涨幅1.30%，片股报26,206.89点；
* 标普500指数：上涨60.93点，涨幅0.81%，报7,543.64点。

地缘政治：美伊冲突升级，但市场反应相对克制

据香港万得通讯社报道，美国连续第二天对伊朗实施打击，目标涵盖约90个伊朗军事设施。作为回应，伊朗袭击了美国在中东多个国家的军事基地。白宫正为可能持续数日甚至数周的交火做准备，有官员透露，局势升级的持续时间将取决于伊朗是否继续袭击霍尔木兹海峡的商船。以色列国防部长卡茨也表示，以军已做好恢复对伊朗军事行动的准备。

伊朗伊斯兰革命卫队海军声明称，过去两周伊朗逐步开放霍尔木兹海峡，目前通行能力已恢复至战前水平的约50%。革命卫队海军正继续提升通行效率，但要求所有船只遵守伊朗安全规定，经指定航线通行，并向革命卫队申请许可。

纽约联储主席威廉姆斯对此表示，尽管中东局势再度紧张，但他预计今年剩余时间内能源价格不会出现持续性上涨。他强调，美国通胀水平目前仍“远高于目标”，美联储将继续依据经济数据制定货币政策，坚定致力于将通胀率降至2%的目标。

科技巨头动态：OpenAI发布GPT-5.6，Meta加速AI布局

大型科技股多数上涨，其中：
* 脸书（Meta）：涨超4%；
* 特斯拉：涨逾3%；
* 亚马逊：涨超1%；
* 苹果：涨近1%；
* 微软：涨0.27%。

OpenAI推出GPT-5.6系列模型

OpenAI正式推出GPT-5.6系列模型，包含三款不同定位的产品：
1. 旗舰版 Sol：主打极致性能；
2. 均衡版 Terra：平衡性能与成本；
3. Luna：主打高性价比。

即日起，用户可通过ChatGPT、Codex及OpenAI API全球访问这些模型。同时，OpenAI推出了基于该模型的智能体ChatGPT Work，能够跨应用和文件执行操作，必要时可持续跟进项目数小时，直接将目标转化为工作成果。

定价策略：
* Sol：输入Token $5/百万，输出Token $30/百万；
* Terra：输入Token $2.5/百万，输出Token $15/百万；
* Luna：输入Token $1/百万，输出Token $6/百万。

OpenAI宣称，GPT-5.6在多项关键基准测试中表现超越Anthropic的Claude Fable 5，且Token消耗量和推理成本大幅降低，用户可在同等预算下完成更多工作。

特斯拉与Meta的AI进展

• 特斯拉：供应链人士透露，特斯拉已下发Optimus人形机器人零件采购指引，要求供应商在9月将产能提升至1,000台/周，年底进一步增至2,000—2,500台/周。
• Meta：内部备忘录显示，Meta计划9月启动自研AI芯片“Iris”量产，目标在2027年将整体算力提升至14吉瓦，约为现有部署量的两倍。此外，Meta推出旗舰大模型Muse Spark 1.1，在智能体、编程及多模态测试中超越谷歌Gemini，并首次推出付费版本，定价约为竞品的四分之一。

半导体板块：SK海力士IPO定价，芯片股集体走高

芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨3.06%。具体表现如下：
* ARM：涨超9%；
* 拉姆研究（Lam Research）：涨逾6%；
* 超威半导体（AMD）：涨超5%；
* 迈威尔科技（Marvell）：涨近5%；
* 美光科技（Micron）：涨超4%；
* 博通（Broadcom）：涨超3%；
* 高通（Qualcomm）：涨逾2%。

SK海力士巨额IPO

知情人士透露，SK海力士计划将美国存托凭证（ADR）发行价定为149美元，募资规模约265亿美元，这将使其成为外国企业在美国规模最大的IPO。此次共发行1.779亿份ADR，机构认购倍数超过7倍。

晶圆代工涨价潮

三星电子已将新客户晶圆代工供货价格提高约15%，主要针对需求量大的先进制程节点。此前，台积电已通知主要客户，计划将供应价格上调5%至10%。

美光加大美国投资

美光科技宣布，计划到2035年前将对美国本土的投资总额增至超2,500亿美元，较去年6月公布的计划增加500亿美元。美光的目标是将美国产能占其DRAM总产量的比例提升至40%。

油价与能源股下跌

尽管美军连续第二天打击伊朗，霍尔木兹海峡航运几近停滞，美伊脆弱的停火局面愈发不稳，但美国未打击伊朗能源基础设施，且特朗普此前表示不认为双方会重回全面战争，这令市场稍感安慰，并引发航运可能很快回升的猜测。

高盛指出，制约霍尔木兹海峡货运量快速恢复的核心因素是伊朗是否允许船舶通行，而非航运运力本身。CIBC Private Wealth Group高级能源交易员Rebecca Babin认为，此次空袭相对克制，投资者原本预计市场会逐步恢复正常，最近的事态发展虽会推迟这一进程，但不会彻底推翻该预期。

油价表现：
* 9月交割布伦特原油：下跌2.2%，结算价报76.30美元/桶；
* 8月交割WTI原油：下跌2%，结算价报72.08美元/桶。

能源股全线走低：
* 埃克森美孚：跌超2%；
* 康菲石油：跌超2%；
* 西方石油：跌超2%；
* 雪佛龙：跌逾1%；
* 斯伦贝谢：跌0.37%。

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