深夜，中国资产大爆发，美股芯片股集体反攻

当地时间7月8日，深夜美股市场呈现显著分化格局。中国资产受人工智能（AI）投资热潮持续驱动，大爆芯片板块集体走强；中概互联网股表现亮眼，发美反攻阿里巴巴股价大涨逾11%。股芯与此同时，片股美联储6月会议纪要释放偏鹰信号，集体叠加中东地缘局势急剧升温，深夜导致贵金属价格承压下跌，中国资产国际原油价格大幅飙升。大爆

市场核心数据概览

• 美股指数：道指跌1.09%，发美反攻标普500指数跌0.28%，股芯纳指涨0.20%。片股
• 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数涨2.05%，集体万得中概科技龙头指数涨4.89%。深夜
• 大宗商品：
• 原油：WTI原油涨4.37%，布伦特原油涨5.2%。
• 贵金属：伦敦金现跌0.76%，COMEX白银期货重挫逾4%。

科技与中概股：AI热潮与估值修复共振

芯片股普遍上涨

在AI算力需求持续爆发的背景下，半导体板块表现强劲。费城半导体指数（SOX）上涨2.23%。
* 博通：涨近5%。
* 恩智浦半导体：涨近4%。
* 德州仪器、应用材料：均涨近3%。
* 高通：涨近2%。
* 阿斯麦：涨超1%。

大型科技股表现分化

万得美国科技七巨头指数微涨0.10%。个股方面，英伟达涨超3%，苹果涨0.88%；而亚马逊跌近1%，谷歌、微软跌超1%，META、特斯拉跌超2%。

中概股集体反攻

中概互联网个股大幅走强，主要平台股价普遍上涨：
* 阿里巴巴：大涨超11%，成为领涨龙头。
* 小米集团-ADR：涨近8%。
* 百度集团、京东集团：均涨超4%。
* 腾讯控股-ADR：涨逾3%。
* 拼多多、网易、美团-ADR：均涨超1%。

美联储会议纪要：政策天平向抗通胀倾斜

美联储公布的6月FOMC会议纪要显示，委员会以12:0的一致投票结果维持联邦基金利率在3.5%-3.75%不变，但整体基调明显偏鹰，引发市场对货币政策收紧的担忧。

通胀压力与政策分歧

• 通胀数据：4月核心PCE通胀率升至3.3%，工作人员估计5月总体PCE通胀率进一步攀升至4.1%。
• 通胀归因：与会者将通胀走高主要归因于关税持续影响、中东冲突推升能源及投入成本，以及AI相关投资拉动的强劲需求。
• 政策分歧：少数与会者明确表示“有理由提高”利率目标区间。关于年底政策利率，委员会内部出现明显分歧：部分成员主张维持或略降利率，另一部分则主张高于当前水平。
• 措辞调整：委员会删除了此前暗示未来可能降息的措辞，释放出明确的鹰派信号。

经济基本面与预期

尽管通胀高企，纪要指出劳动力市场保持稳定，经济活动在AI投资和消费支出支撑下依然稳健。大多数与会者认为中长期通胀预期仍锚定在2%附近，但警告若通胀持续高企，可能侵蚀预期的稳定性。

分析人士指出，本次纪要表明美联储在通胀与增长之间的政策天平正向抗通胀一侧倾斜，市场需为利率“更高更久”甚至进一步加息的可能性做好准备。

地缘政治风险：中东局势升级推升油价

特朗普发出严厉警告

据新华社报道，美军7月8日宣布对伊朗再次发动打击后，美国总统特朗普发出严厉威胁。他在社交媒体发文称：“这是对伊朗昨天轰炸船只行为的报复。如果再次发生，后果将严重得多！”

特朗普在土耳其参加北约峰会期间表示，他对伊朗“很不高兴”，美军“今晚可能”再次狠狠打击伊朗，并可能对伊朗重新实施海上封锁。

美军军事行动

• 行动背景：美军以回应伊朗近期袭击霍尔木兹海峡商船为由，连续两天对伊朗发动军事打击。
• 打击成果：美军中央司令部7日称，当天打击击中超过80个目标，包括伊朗防空系统、指挥控制网络、海岸雷达站点、反舰导弹能力，以及超过60艘伊朗伊斯兰革命卫队小型快艇。
• 最新进展：美军中央司令部8日发布消息，当天对伊朗实施更多打击，旨在进一步削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡航行的能力。

能源市场反应

随着地缘局势急剧升温，国际原油期货价格当日大幅上涨：
* 纽约商品交易所（NYMEX）：8月交货的轻质原油期货价格上涨4.37%。
* 伦敦洲际交易所（ICE）：9月交货的布伦特原油期货价格上涨5.2%。

贵金属市场：受鹰派信号与美元预期压制

美联储释放偏鹰信号强化高利率预期，叠加中东地缘冲突推升美元避险预期，导致贵金属市场全线走弱。

• 黄金：
• 伦敦金现收跌0.76%，报4074.450美元/盎司。
• COMEX黄金期货收跌1.70%，报4086.6美元/盎司。
• 白银：
• 伦敦银现收跌2.82%，报58.243美元/盎司。
• COMEX白银期货收跌4.30%，报58.690美元/盎司。

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