半导体设备迎来超级周期，南方基金郑晓曦布局产业成长赛道

2026-07-18 00:37:15 [娱乐] 来源：德瑞斯资讯网

全球半导体设备行业正迎来前所未有的半导备迎景气高点。瑞银（UBS）资深分析师 Timothy Arcuri 最新研报指出，体设随着美光科技、超级长赛三星电子及 SK 海力士等存储巨头在新晶圆厂陆续投产，周期郑晓长期制约产能的南方无尘室空间瓶颈已被打破。与此同时，基金局产多家晶圆代工厂已完成无尘室扩建或优化，曦布为晶圆厂设备（WFE）的业成大规模出货扫清障碍。

Arcuri 强调，半导备迎WFE 产业可能正处于“超级周期”的体设起步阶段。基于近 30 年的超级长赛行业研究经验，他坦言当前客户提出的周期郑晓高达八个季度的需求能见度是“前所未有”的现象。

行业展望：营收有望冲击 2500 亿美元

根据瑞银预测，南方半导体设备市场将迎来强劲增长：
* 短期预测：今年 WFE 整体营收预计增长 27%，基金局产达到 1470 亿美元。曦布
* 存储芯片设备：受 DRAM 与 NAND 闪存扩产驱动，营收预计劲扬 50%。
* 逻辑芯片设备：受益于台积电、英特尔等龙头厂商的资本开支，营收预计增加 12%。
* 长期展望：到 2027 年，WFE 总营收预计再增 35%，突破 2000 亿美元，并在 2028 年前有望触及 2500 亿美元的峰值。