同程旅行联合野村发起14.24亿港元全面要约收购嘀嗒出行

本次全面要约收购价格为每股1.23港元，同程较嘀嗒出行在2026年6月26日（联交所最后交易日）的旅行联合收盘价溢价12.8%，较此前五个交易日平均收盘价溢价2.5%。野村亿港元全值得注意的发起是，该价格较截至2025年12月31日经审核的面约综合资产净值（每股1.5914港元）存在约12.8%的折让。

股东承诺与持股情况

目前，收购要约人及其一致行动方尚未持有嘀嗒出行任何股份。嘀嗒然而，出行合计持有嘀嗒出行约53.70%已发行股本的同程五名主要股东已作出不可撤销承诺，将在要约截止日前接纳该项要约。旅行联合主要承诺股东包括：
* 5brothers Limited：持股31.23%
* Leap Profit Investment Limited：持股16.46%

特别现金股息安排

嘀嗒出行董事会建议派发特别现金股息，野村亿港元全金额为每股1.1745港元。发起该分配需在全部先决条件满足后方可实施。面约要约人已明确确认，收购无论特别股息是嘀嗒否派发，要约价格均不作调整。因此，所有股东（无论是否接受要约）均有权获得该笔特别股息。

战略协同与业务整合

此次要约是同程旅行深化战略协同的关键举措，旨在实现两大优势资源的深度融合：
1. 同程旅行：拥有覆盖广泛的大旅游服务体系，年付费用户逾2.5亿，其中超80%来自中国非一线城市。
2. 嘀嗒出行：在顺风车细分领域保持市场领先地位，具备轻资产、高效率的运营模式。

双方将共同构建贯通城际与同城场景的“门对门”智能出行平台。

上市地位与后续规划

若要约顺利完成，嘀嗒出行将成为同程旅行间接控股的附属公司。要约人明确表示，本次收购不以私有化为目的，嘀嗒出行将继续维持其在联交所的上市地位。后续，要约人将对嘀嗒出行开展系统性战略评估，以进一步优化业务结构与资源配置。

资金支持与财务能力

本次要约所需资金已获得中信银行（国际）提供的最高15亿港元融资支持。财务顾问野村确认，要约人具备充分且可动用的财务能力，足以履行全部要约义务。

生效前提条件

该要约的生效需满足以下多项前提条件：
* 在截止日期前收到的有效接纳，使得要约人及其一致行动方合计持有的投票权超过50%；
* 取得所有必要的监管批准及其他相关授权。

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