英伟达项目延期 PCB概念走弱 国际复材、德福科技跌超10%

7月6日，英伟PCB概念板块出现显著震荡下行，达项德福跌超上游覆铜板（CCL）产业链成为领跌重灾区。目延国际复材（301526.SZ）与德福科技（301511.SZ）股价跌幅均突破10%，概念国际南亚新材（688519.SH）、走弱中材科技（002080.SZ）、复材中国巨石（600176.SH）及宏和科技（603256.SH）等核心标的科技亦同步跟跌，市场情绪低迷。英伟

核心利空：英伟达高端项目延期超一年

消息面方面，达项德福跌超知名科技媒体SemiAnalysis披露重磅利空：英伟达（NVDA.US）备受瞩目的目延Kyber NVL144机架项目，因PCB中板制造工艺遭遇难以攻克的概念国际技术瓶颈，导致整体交付计划延期超过12个月，走弱预计推迟至2028年。复材

这一延期对产业链预期造成直接冲击：
1. 市场规模下调：机构测算显示，科技该延迟将直接削减2027–2028年高端AI PCB及覆铜板的英伟市场规模预期。
2. 预期降温：此前市场已大幅透支的高速背板、高端玻纤布增量需求显著冷却，导致上游玻纤、铜箔等基础材料价格承压。
3. 股价反应：作为上游关键材料供应商，国际复材（玻纤/覆铜板）与德福科技（铜箔）率先遭遇资金抛售，领跌板块。

竞争格局生变，资金避险情绪升温

目前，英伟达尚未拿出成熟的规模化扩展方案以应对技术瓶颈。与此同时，AMD、谷歌等算力竞争对手借此获得宝贵的追赶窗口期。

市场资金对AI高端PCB需求放量节奏放缓产生强烈担忧，导致产业链整体抛售情绪升温，PCB及相关上游材料板块面临短期估值回调压力。

(责任编辑：时尚)